탄핵 가결시 주식 시장은? (정치 테마주 중심)

| 탄학 가결 가능성 ↑

주말 동안에 있었던 232만 시민이 참여한 대규모 촛불시위로 탄핵정국이 급변했습니다. 

당초 탄핵이 부정적인 반응을 보이던, 탄핵 가결의 'Key'라고 할 수 있는 새누리당 비박계에서 '여야 합의가 이루어지지 않으면 탄핵 표결' 하겠다라면서 실질적인 탄핵 동참 입장을 밝혔습니다. 

따라서 탄핵 가능성은 높아졌고 이에 따라 정치테마주의 향방도 갈리게 되었습니다.

| 탄핵 가결 시 후보별 유불리 여부

탄핵이 가결되면 '조기 대선'이 치뤄지게 되는데, 이에 따른 후보별 유불리가 정치테마주 향방을 가르는 결정적 변수입니다.

□ 문재인 → 호재

우선 현재 지지율 1위인 문재인 전 더불어민주당 대표에게는 호재임이 틀림 없습니다. 조기 대선이 이루어지면 현재 지지율이 높은 후보가 유리할 수 밖에 없고, 또한 '대선 재수생'인 문재인 전 대표는 다른 어떤 후보보다 당 내 지지기반 조직력, 정책 조직(싱크탱크) 구성 면에서도 타 후보를 압도하기에 조기 대선 정국에서도 준비된 후보의 이미지를 보여줄 수 있습니다.

실제로 금일(12/5) 이구산업을 대장으로 다양한 문재인 테마주가 상승흐름을 보였습니다.

 - 이구산업(+30%), 서연탑메탈(+18%), 국일신동(+16%), 제일테크노스(+9%), 바른손(+8%), 디지아이(+7%), 엠에쓰씨(6%)

 - 모나리자(+8%, 정책주)

□ 반기문 → 악재

반기문 UN사무총장에게는 악재라고 밖에 볼 수 없습니다. UN 사무총장 임기(~'16.12월)를 마치지도 못해 대선 출마 여부조차 불투명한 상태인데내년 상반기에 조기 대선을 치르게 되면 조직, 정책 측면에서 불리할 수 밖에 없습니다.

또한 친박계 후보로 옹립될 것이란 관측이 있었던 반기문 총장은박근혜/최순실 게이트의 여파로 지지율 1위를 문재인 전 대표에게 뺏기고, 이재명 시장에게도 2위 자리를 빼앗길 위기에 처해 있습니다.

그나마 희망적인 부분은, 여당인 새누리당 뿐만 아니라 국민의당을 포함한 3지대 후보론이 나오고 있는 만큼,더불어민주당에 대항할 유일한 후보라는 점, 대선때마다 진보를 지지하는 젊은 층 투표율이 낮고,보수를 지지하는 노년층의 투표율이 높아 진보가 집권한 역사가 많지 않았다는 점입니다.

금일 여러 반기문 관련 종목이 하락 흐름을 보였습니다.

 - 삼지전자(-15%), 와이비엠넷(-13%), 지엔코(-12%), 성문전자우(-11%), 태영건설우(-12%), 성문전자(-11%)

□ 이재명 → 유보

사실 조기 대선은 이재명 후보에게는 악재라고 볼 수 있습니다. 현재 성남 시장직을 수행하고 있는데 조기 대선이 치뤄지면 시장직 포기 결정 역시 조기에 해야 하는 부담감,그리고 조직 및 정책, 자금 등의 준비 기간이 부족한 것이 악재로 볼 수 있는 이유인데요, 

다만 변수는 지지율입니다. 문재인 전 대표 지지율이 20%대에서 정체하고 있을 때 이재명 시장의 지지율이 10%를 넘고, 안철수를 넘고 이제 반기문 까지 넘으려는 모습을 보이고 있습니다. 조기 대선이 불리한 면은 있지만, 그의 상승 추세는 짧은 대선 기간이라는 악재를 덮을만 한 것입니다.

금일은 상승하는 모습이 보였습니다.

 - 프리엠스(+11%), 쏠리드(+10%), 플랜티넷(+10%), 코이즈(+8%), 티엘아이(+7%), 에이텍(+7%), 정다운(+%)

특히 정책주는 지난주의 화폐개혁, 무상급식 테마에 이어 (무상)교복 관련주가 강세를 보였습니다.

 - CJ씨푸드1우(+30% 무상급식), 아즈텍WB(+23% 교복), 한국팩키지(+10% 무상급식), 이건창호(+5%, 리모델링)

일부 하락하는 종목도 있었습니다.

 - 흥국(-9%, also 반기문주), 텔레필드(-8%), 명문제약(-7%), 하이로닉(-7%), 랩지노믹스(-6%)

| 탄핵 가결시 수혜 테마

□ 문재인 관련주

 - 위에 설명 드렸습니다. 세부 종목은 3번 탄핵 가결 시 추천 종목을 참고하세요~

□ 황교안 관련주 → (일시) 호재

탄핵이 가결되면 임시로 황교안 총리 권한 대행 체제가 들어서게 됩니다. 그러나 국회에서는 황교안 총리를 가만 놔둘 리가 없습니다. 조만간 어떤 식으로든 새로운 총리가 선임되고 내각이 교체될 확률이 높습니다.금일은 가결 가능성이 커진 것에만 관련주들이 일부 상승했으나 상승폭은 제한적이었습니다.

 - 인터엠(+6%), 디젠스(+4%), 솔고바이오(-4%)

□ 개헌 관련주 → 악재

탄핵 가결은 개헌 관련주에는 악재입니다. 탄핵과 반대되는 입장이었던 기존의 4월 퇴진 또는 질서있는 퇴진이 임기 단축을 포함한 개헌을 암시하는 내용이었는데, 그것이 무산되기 때문입니다. 

그러나 탄핵이 가결되고 나면 차기 대선 필패가 예상되는 여당과, 마땅한 후보가 없는 국민의당, 더민주 내 '반문' 인사들이 개헌 논의를 다시 수면 위에 떠오르게 할 것입니다. 최순실 사태의 근본 원인은 87년 이후 바뀌지 않은 대통령제에 있다면서 말이죠. 그러면 다시 폭락(?)했던 개헌주가 반응할 확률이 있습니다.

금일은 큰 폭으로 하락했습니다. 탄핵 가결 시 추가 하락할 가능성이 높습니다.

 - 유라테크(-9%), 프럼파스트(-7%), 유아이디(-5%), 영보화학(-4%), 켐트로닉스(-3%), 일신석재(-2%)

※ 사실 위 종목들은 엄밀하게 말해서 개헌과 관련이 적습니다. 개헌은 헌법에 있는 권력구조를 바꾸는 것이기 때문에 수도이전과는 큰 관련은 별로 없다고 봐야 합니다. 다만 시장이 그렇게 반응을 하기에 매매하는 것일 뿐

| 탄핵 가결시 추천 종목

□ 시장 주도 섹터

탄핵이 가결된다고 해서 정치적 불확실성이 해결되는 것은 아니지만 어느정도 하락장을 끝내고 상승장이 만들어질 가능성이 큽니다. 또한 12/13~14에 있을 FOMC 회의에서 금리 인상 발표가 되면 단기 하락 이후 지수 상승 가능성이 있는데요, 이 마지막 투매 시기에 시장 주도주의 매수가 필요합니다. 

주도주는 시장이 결정하는 것이지만 개인적으로 12/6에 상승하는 섹터를 눈여겨 볼 필요가 있다고 생각합니다. 또한 일부에서는 싸드 배치가 흐지부지될 수 있다는 가능성으로 폭락했던 엔터, 화장품주가 수혜가 있을 것이라는 말도 있습니다.

□ 문재인 관련주

말씀드렸든 대선 정국이 가까워지면서 가장 득보는 후보는 문재인 후보입니다. 다만 탄핵 부결 가능성 리스크, 12/9 이전 박근혜 4차 담화 리스크, 이재명 후보 지지율 상승 리스크가 있습니다. 개인적으로 박근혜 4차 담화에서 4월 퇴진을 언급하면 문재인 테마가 단기 하락하는 모습을 보여줄 수 있는데,탄핵 가결에 대한 확신이 있다면 이 때가 매수 시점으로 좋을 것 같습니다.

종목 선택이 어려운데, 기존 대장주나 신규 대장주, 최근 끼있었던 종목, 차트 좋은 몇몇 종목이 좋아 보입니다.

☆ 관심종목

 - 기존 대장주 : 바른손, 우리들휴브레인, 우리들제약, 뉴보텍

 - 신규 대장주 : 서연탑메탈, 제일테크노스, 

 - 최근 끼 있었던 종목 : 이구산업(금일 상한가로 신규 매수는 어려워보입니다), 한탑, 세동, 비엠티

 - 차트 good : 디지아이, (추가 예정)

 - 정책주 : 모나리자, 엠지메드(오늘(12/5)은 급락 나왔네요)

□ 정책테마주

탄핵이 가결되면 대선 정국이 가까워집니다. 대선 시즌 마다 대권 유력 후보들의 정책 공약이 나오면, 이에 따른 관련주의 급등이 자주 나왔었습니다. 따라서 어떤 후보가 나오든 정책으로 나올 만한 테마주들을 선취매 하는 것이 필요해보입니다. 다만 금번 대선은 정책 공약이 나올 시간이 매우 부족하기 때문에 보수적인 매매가 필요해 보입니다.

☆ 관심 종목

 - 일자리 : 윌비스, 메가엠디, 팍스넷, 아시아경제, 사람인에이치알, 에스코넥

 - 창투 : 대성창투, 우리기술투자, 에이티넘인베스트 등

 - 저출산 : 제로투세븐, 아가방컴퍼니, 보령메디앙스

 - 대북정책 : 제룡산업, 코아스, 신원, 재영솔루텍, 좋은사람들, 인디에프, 에머슨퍼시픽, 아세아텍, 각종 전선주 등

□ 이재명 관련주

사실 이재명 테마는 탄핵 가결 여부와 무관하게 '지지율 상승'이라는 Factor 때문에 매매해야 하는 종목입니다. 

대장주 중 조정이 크게 나온 종목, 아직 크게 상승하지 않은 후속주, 정책주 위주 매매가 필요해 보입니다.

 ☆ 관심 종목

 - 대장주 중 조정이 크게 나온 종목 : 에이텍, 에이텍티앤

 - 아직 크게 상승하지 않은 후속주 : 이디, 이건창호, 옴니텔, 슈프리마에이치큐, 하츠, SBI인베스트먼트, 삼보모터스 등

 - 이재명 정책주

  · 화폐개혁 관련주(한국컴퓨터, 한네트, 로지시스, 푸른기술, 케이씨에스, 케이씨티), 무상교복(형지엘리트, 아즈텍WB)
  · 무상급식 관련주(한국팩키지, 푸드웰, 신라에스지, CJ씨푸드우 등), 산후조리원(세진전자?, 보령메디앙스?)

※ 상승이 크게 나오지 않은 후속주는 다르게 말하면 테마에서 이탈되었을 가능성도 있는 종목입니다.

※ '?' 표시는 시장에서 반응이 아직 나오지 않았고 개인적으로 추측한 내용이라서 그렇습니다.

□ 개헌 관련주

굉장히 위험한 테마입니다. 탄핵 가결 이전에는 가급적 매매를 자제해야 합니다. 탄핵 가결 시 급락 가능성이 있기 때문입니다.

개인적으로 탄핵 가결 이후 저점을 찾아 분할로 매수하면 좋을 것 같습니다. 매수하는 유일한 이유는 탄핵 가결 이후 

정치권에서 제 2의 최순실 사태를 막기 위해 개헌이 필요하다라고 주장하는 세력들이 있을 것이라 예상하기 때문입니다.

☆ 관심 종목 : 유아이디(대장주), 프럼파스트, 켐트로닉스, 유라테크, 영보화학, 대주산업

□ 황교안 총리 관련주

탄핵 가결 직전 기대감에 잠깐 급등할 수 있습니다. 가결 이후에도 잠깐 급등할 수는 있지만 길게 가져갈 테마는 아닙니다.

☆ 관심 종목 : 인터엠, 디젠스, 솔고바이오